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Introduction à l'analyse financière :
      - Les objectifs de l’analyse financière
      - Les concepts de base de l’analyse financière
      - La démarche générale de l’analyse financière
      - Analyse financière par le Bilan
      - Analyse fonctionnelle du bilan
      - Analyse patrimoniale du bilan (bilan financier)
      - Analyse de l’activité par les soldes de gestion
      - Tableau de financement
      - Diagnostic financier par ratios - effet de levier financier

Le bilan financier ou liquidité a pour objet de calculer la valeur du patrimoine, les postes du bilan doivent être évalués à leur valeur nette après déduction des amortissements et des provisions pour dépréciation.

Les grandes masses du bilan liquidité

On distingue quatre grandes masses dans un bilan liquidité :

• Deux d’entre elles concernent les postes dont l’échéance est à plus d’un an. Ce sont les actifs à plus d’un an et les capitaux permanents (capitaux propres et les dettes dont l’échéance est à plus d’un an.).
• Les autres correspondent aux postes dont l’échéance est à moins d’un an : ce sont les actifs et les dettes à moins d’un an.

L’actif du bilan

Les postes d’actif sont classés par ordre de liquidité croissante.

Un élément d’actif est liquide quand on peut le vendre (cas des biens) ou l’encaisser (cas des créances) rapidement. Il peut être échangé à bref délai contre de la monnaie.

• Les immobilisations et les créances à plus d’un an : ce sont les actifs les moins liquides. Ils figurent en haut du bilan.
• Les créances à moins d’un an d’échéance restant à courir : aucune distinction n’est faite entres les créances d’exploitation et les autres créances à moins d’un an d’échéance.
• Les disponibilités.

Le passif du bilan

Le passif est classé par ordre d’exigibilité croissante.

Une dette est exigible quand elle est arrivée à échéance. Par extension, on dit qu’une dette est exigible quand son échéance est proche.

• Les capitaux permanents : ce sont les éléments du passif dont l’échéance est lointaine. Ils figurent en haut du bilan.
• Les dettes à moins d’un an : aucune distinction n’est faite entres les dettes d’exploitation et les autres dettes à moins d’un an d’échéance.

La notion de fonds de roulement financier

Il est possible de calculer un fond de roulement à partir du bilan liquidité : c’est le fonds de roulement financier. Le calcul peut se faire :

Soit à partir du haut du bilan :

FDR financier = capitaux permanents – actifs à plus d’un an

Soit à partir du bas du bilan :

FDR financier = actifs à moins d’un an – dettes à moins d’un an